美联储加息对币圈有何影响？

不出意外，美联储有望在3月17日（北京时间）发布利率决议，上调联邦基准利率成为大概率事件。

除了美国2月CPI高企外，俄罗斯与乌克兰的冲突也推高了能源、食品等大宗商品价格美联储加息75对比特币影响，加剧了通胀。 全球金融市场高度关注本周即将召开的美联储议息会议。 分析师普遍预测利率将达到 2.5%。

俄乌冲突成为实际加息前的主要变数，加息预期上升，金融市场剧烈波动。

就在上周，黄金价格飙升至每盎司 2,060 美元的历史新高； 原油和大宗商品大幅上涨； 加密资产市场在3月10日短暂飙升至45800美元后回落，走势继续低迷； 尽管出现强劲反弹，但道琼斯指数、标准普尔 500 指数和纳斯达克指数仍以红色收盘。

美国的货币宽松政策即将结束，金融市场人士迫切希望了解美联储加息将如何影响股票、加密资产和其他投资。

金融服务提供商 Bankrate 首席金融分析师 Greg McBride 表示，过去从超低利率中受益最多的资产将最容易受到加息修正的影响，“例如具有良好表现的高增长股票未来回报和加密资产等非现金流资产。” 产生的资产。”

金融市场因加息预期而暴跌

尽管美联储尚未加息，但收紧货币政策的势头几乎可以肯定。

美国劳工部3月10日公布的数据显示，2月份美国消费者物价指数（CPI）同比飙升7.9%，创40年来新高。 2 月份经通胀调整后的平均时薪同比下降 2.6%，为去年 5 月以来的最大降幅，也是连续第 11 个月下降。 物价飙升抵消了工资增长。

在这样的通胀环境下，2月下旬俄乌战争爆发，推高了商品价格。 国际油价在冲突初期一度飙升至每桶 100 美元，上周一度高达 130 美元。 与此同时，小麦期货从每蒲式耳 8 美元飙升至超过 12 美元。 这场战争加剧了人们对全球通胀将攀升至更高水平的担忧。

为抑制通胀，美联储“处于加息边缘”。 在此前的美国国会听证会上，美联储主席鲍威尔曾表示，中性利率可能位于2%-2.5%，但也可能更高。 包括 CME 的 FedWatch 工具在内的金融分析师预计美联储将加息 0.25 个百分点。

在高利率预期下，金融市场呈现普遍下跌的特征。

以美股为例，许多指数在去年底仍接近历史高位。 不过，从那以后，它大部分时间都在下跌，标准普尔 500 指数自年初以来下跌了约 12%，而以科技股为主的纳斯达克综合指数跌幅更大，为 18%，道琼斯工业平均指数下跌了 18%百分。 该指数下跌约10%。

“股市具有前瞻性，因此对加息的预期产生了影响，”亚特兰大地区 Merit Financial Advisors 投资组合策略主管 Caleb Tucker 表示。 Bankrate首席金融分析师、华尔街日报经济学家格雷格麦克布赖德也表示，从2022年初开始，由于预期美联储将加息以抑制通胀，股市开始下跌。 “

风险较高的投资受加息预期的影响更大。 Cloudflare 和 Datadog 等高增长科技股较几个月前的 52 周高点分别下跌了约 58% 和 35%。 加密资产市场的主流资产比特币较去年11月的历史高点下跌了约44%，市值第二大的以太坊下跌了49%。

由于金融市场的资金流动减少，这是对整体投资的净减值。 “利率上升总是会引发一段时期的股市波动，”经纪平台 Tradier 的首席执行官 Dan Raju 表示。 ”

但如果基础经济保持强劲，波动也可能是短暂的，因为强劲的经济基本面也会导致利率上升。 “纳斯达克、道琼斯指数和标准普尔 500 指数的历史数据和趋势表明，市场往往会在大约三周内复苏，”Raju 说。

高利率会成为加密资产的逆风吗？

无论是通货膨胀、低利率、缺乏购买力，还是美元贬值，只要加密资产在上涨，这些积极因素很容易被误解为弹性，直到俄乌战争打破这些幻想。

2月24日，俄乌战争爆发当天，加密资产市场暴跌。 比特币一度跌至34222美元美联储加息75对比特币影响，盘中跌幅接近10%。 其“数字黄金”和“避险资产”标签备受质疑。 “风险资产”的属性越来越明显。

“加密资产曾被视为通胀对冲工具，但最近它们的表现更像股票等其他风险资产，”投资咨询公司 Merit 投资组合策略主管 Caleb Tucker 表示。 ，更高的利率将成为加密资产的逆风。”

事实上，与其他风险资产一样，加密货币已经对流动性减少做出了反应。 在美联储于 11 月宣布将开始缩减债券购买并暗示利率将很快上升后，加密货币下跌。

比特币领先于标准普尔 500 指数

如上图所示，比特币开始下跌，领先于标准普尔 500 指数，并且没有对冲该指数。 为响应美联储的行动，比特币在标准普尔 500 指数之前于 11 月开始下跌。

Bankrate 首席金融分析师 Greg McBride 表示，过去从超低利率中获益最多的资产最容易在利率上升的背景下回调，“例如高增长股票良好的未来回报和非现金流产生资产，如加密货币。”

尽管经纪平台 Tradier 的首席执行官 Dan Raju 承认加密资产肯定会受到更高利率的不利影响，但他预计今年会上涨，“我坚信加密资产将在 2022 年成为净利好，因为任何加息推动的短期下跌将被机构和散户活跃交易者的更多采用所抵消。”

3 月 14 日，特斯拉创始人埃隆·马斯克（Elon Musk）在推特上表示，他仍然拥有且“不会出售”他的比特币、以太坊和狗狗币，并建议人们不要进行交易。 在通货膨胀高的时候持有美元。 去年，当他在特斯拉的资产负债表上增加了 15 亿美元的比特币时，他在加密世界掀起了轩然大波。

结束量化宽松政策将是2022年美国经济管理部门的主基调，目前最大的问题是利率可能会升到多高。 信息发布会将给出答案。

短期投资者会对高利率感到恐慌，增加市场剧烈波动的可能性，而长期投资者可能会将震荡和恐慌视为逢低买入的理想时机。 如果价格继续暴跌怎么办？ 巴菲特对这种情况表达了一些智慧，“机会难得，天上掉馅饼的时候，你应该用桶接住它，而不是顶针。”